Трейдинг и риски

Всем, кто впервые открывает счет для торговли на Форекс, сайт дилингового центра обязательно предлагает ознакомиться с предупреждением о рисках. Так требует закон.

Вся информация в этом предупреждении несет только один смысл: Вы, уважаемый трейдер, принимаете все риски на себя и в случае чего Вам никто ничего не должен. Иногда еще перечисляются виды рисков.

По сути, это не предупреждение о рисках, а отказ от ответственности. Начинающему трейдеру нет никакого проку от прочтения такой писанины и он ее, конечно, не читает совсем.

Не лучше ли написать про риски что-то действительно полезное? Я думаю, это немного добавило бы позитива в отношение клиентов к самому ДЦ. Да и трейдер, глядишь, избежал бы первоначальных убытков.

Трейдинг – одно из самых рискованных предприятий. Случается, проигравшиеся спекулянты кончают жизнь самоубийством. Управление капиталом и рисками – важнейшая часть работы трейдера. Пожалуй, это и есть сам трейдинг.

Радует, что большинство людей понимает это без подсказок. Но им всем по отдельности приходится изучать многочисленные книжки об управлении капиталом и рисками. Толстые книжки. Гору книжек.

Если забыть про риск попасть в контору брокеров-мошенников, форс-мажоры и прочие лишние риски и остановиться на расчете риска по сделке, можно найти следующие теории:

1.Расчет стоп лосса исходя из профит-фактора (соотношения риск/прибыль). Говорят: оптимально было бы входить в сделки с размером стоп лосса не больше половины ожидаемой прибыли.

Если вдуматься: Ожидаемая прибыль – это как? Как можно вообще чего-то ждать от рынка? Если ни один человек не умеет точно предсказать, куда двинется цена в следующее мгновение. Разумно ли полагать, что кто-то сможет оценить, сколько пунктов она пройдет?

Или еще лучше: на старших time-frames ожидаемая прибыль больше и стоп лосс должен быть больше, чтобы исключить влияние рыночного шума. Получается: если у Васи включен график М5 – Вася может рисковать 20 пунктами. А Коля, включивший H4, должен пожертвовать 200? Просто потому, что Коля ждет большую прибыль.

 

Ну не бред ли все это? Зачем отдавать эти 180 пунктов?

Очевидно лучше, при открытии сделки всегда выставлять короткий стоп. Даже перейдя в безубыток нет смысла держать трейлинг-стоп на большем расстоянии. Позиция, скорее всего, будет передержана и значительная часть прибыли просто потеряется.

На рынке мы занимаемся тем, что ловим большое сильное движение. Если оно в правильном направлении – не зацепит даже короткий стоп. Если оно против нас – лучше выпрыгнуть как можно раньше. По-моему так логичнее.

Все нормальные трейдеры говорят: удачная сделка сразу идет туда куда надо.

Как говорят: есть ложь, гнусная ложь и статистика.

Смотрел как-то сравнение графиков эффективности различных систем управления капиталом (типа оптимального F, оптимального рычага и прочего) Самая простая система из представленных была основана на элементарном расчете стоп лосса путем вычисления простого процента от остатка на депозите. Например: риск всегда 3% от депозита. Графики были построены на реальных данных.

Все что я там увидел: ну нет никаких существенных различий во всех этих подходах. Кривые капитала отличаются настолько незначительно, что  самая деревянная система показывает себя в деле ничуть не хуже продвинутых «оптимальных»

Все эти теории управления капиталом и рисками, прекрасно работающие на бумаге, на практике оказываются притянутыми за уши, как и вся наука статистика. 

Как правило, максимальные изменения счета следуют после единичных БОЛЬШИХ прибылей (или убытков) Если идет серия выигрышей и депозит увеличивается, повышается и ставка. А если после этого случается убыток, то он и будет всегда САМЫМ БОЛЬШИМ

И никакая статистика не может знать, когда он случится. До повышения или после.

Если Вася 20 раз подбросил монетку и выпало 20 орлов. Это значит, что монетка стала волшебной и вероятность 21 орла стала бесконечно малой?  Вася может уверенно спорить с Колей на миллион, что выпадет решка?  А если поносить монетку в кармане несколько дней? Магия исчезнет? 

В этом весь идиотизм статистики. Тем более, применительно к трейдингу.

Рынок Форекс – это вообще бракованная монетка, которая подпилена спредами и комиссиями так, чтобы падать против нас. Если бы не было этих поборов, то сделку с прибылью в один пункт можно было записать в выигрыши. Но в реальности этот пункт даже не покрывает расходов и становится убытком.

К чему эти умные мысли?

Да я к тому, что нет ничего оптимального и быть не может. Начиная заниматься трейдингом, мы все идем от простого к сложному, затем еще сильней все усложняем и в итоге возвращаемся к самому простому.

У меня уже года 3 валяется книжка, которая когда-то досталась мне бесплатно на самом первом ознакомительном семинаре Форекс клуба. Она используется как подставка для кофе или для записи каких-нибудь цифр на полях. В ней 260 страниц самых простых основ трейдинга на Форекс.

Так вот, недавно полистав ее, я обнаружил там буквально ВСЕ, что необходимо и достаточно для торговли на Форекс, управления капиталом и рисками. Бесчисленное количество макулатуры, которое было перелопачено за 3 года – это просто вариации на тему.

Лучшее – враг хорошего.

Можно просто тупо принять для себя деревянный стоп-лосс размером пунктов 30 и в денежном выражении процента 3 от депозита. И все это будет работать ничуть не хуже любой другой системы риск-менеджмента.

Поиск оптимальной системы управления капиталом - это риск потерять пол жизни впустую.