Волатильность

Волатильность - это степень изменчивости цен валютной пары на рынке Форекс. Простыми словами, если цена сформировала минимум и максимум за определенный временной период, то расстояние между минимумом и максимумом - это и будет волатильность.

 

Цены на рынке Форекс меняются непрерывно. Поэтому и волатильность за один отдельно взятый день будет отличаться от диапазона изменчивости за другой. То же самое действует, если говорить о месячной волатильности или годовой.

Волатильность, пожалуй, лучший показатель доходности конкретной валютной пары. Для того, чтобы трейдер мог выбрать для торговли наиболее выгодный инструмент, он должен определить соотношение среднего дневного движения валюты - волатильности к действующему спреду или комиссии.

Например: Начинающий трейдер видит в книге рекомендацию торговать швейцарским франком, т.к. эта валютная пара имеет хорошую волатильность и достаточно низкий спред, а фунт при этом не рекомендуется как раз из-за низкой волатильности.

Но книга написана год назад, и условия на рынке Форекс давно изменились. Теперь может быть фунт намного выгоднее франка. Как узнать? Измерить волатильность. 

Самый популярный индикатор для измерения волатильности - ATR - Average True Range (Средний истинный диапазон). Этот индикатор показывает среднюю волатильность за определенный период времени. Причем ATR не выдает чистую разницу цен, а вычисляется как скользящее среднее истинного диапазона.

Истинный диапазон является максимумом из следующих величин:

Нет необходимости заучивать все эти определения. Достаточно научиться использовать индикаторы волатильности на практике.

Если трейдер решил подобрать для работы наиболее выгодную валютную пару, прежде всего необходимо определиться с размером потенциального среднего дневного движения, которое будет отрабатывать данная валюта. Нужно открыть дневной график, нанести на него индикатор ATR при этом выбрав достаточно продолжительный период - например 100 дней или даже больше. Индикатор укажет приближенную волатильность, действующую на рынке Форекс.

Знать волатильность необходимо и для расчета цели прибыли при внутридневной торговле. Совершенно очевидно, что в течение одного дня не следует прицеливаться на прибыль, превышающую среднюю волатильность.

Под покупкой или продажей волатильности подразумевается вход в рынок в момент взрыва волатильности - резкого ускорения движения цен валюты. Определить этот момент можно при помощи того же индикатора ATR как показано на рисунке.

Еще один индикатор, наглядно показывающий прорывы волатильности - полосы Боллинджера. Линии этого индикатора имеют свойство ограничивать диапазон движения цен. Когда полосы Боллинджера долгое время рисуют узкий коридор - следует ожидать, что скоро волатильность прорвет диапазон и рынок продемонстрирует продолжительное направленное движение на котором можно будет хорошо заработать. При этом сами полосы индикатора расширятся пропорционально скачку волатильности.

Резкие скачки цен на рынке - это всегда повышенный риск. Входы в рынок в подобные моменты могут означать значительные проскальзывания или затяжные реквоты. Для торговли волатильностью понадобится лучшее исполнение ордеров, которое может обеспечить качественный ECN брокер с системой исполнения Market execution без реквот.

Покупка и продажа волатильности - очень разумная стратегия, которая часто хорошо работает, т.к. трейдер при этом не пытается предугадать направление, а присоединяется к фактическому движению рынка.